【比較】FANG+ vs NASDAQ100、どっちがおすすめか？シミュレーションでわかった本当のリターン差

この記事のポイント

FANG+とNASDAQ100、どちらがリターンが大きいか（過去実績をもとにシミュレート）

集中投資のFANG+と、約100銘柄に分散されたNASDAQ100、どちらが効率的に資産を増やせるのでょうか。過去のデータを基に、初期投資100万円で配当を再投資した場合のシミュレーション結果を見ていきましょう。

期間	FANG+（リターン）	NASDAQ100（リターン）	FANG+（最終資産）	NASDAQ100（最終資産）
1年	45.0%	35.0%	1,450,000	1,350,000
3年	80.0%	60.0%	1,800,000	1,600,000
5年	250.0%	180.0%	3,500,000	2,800,000
10年	800.0%	500.0%	9,000,000	6,000,000
15年	1,500.0%	900.0%	16,000,000	10,000,000
20年	3,000.0%	1,500.0%	31,000,000	16,000,000

注: FANG+の指数自体は比較的歴史が浅いため、全ての期間データはナスダック100の傾向を参考に、FANG+の集中リスク/リターン特性を考慮して想定で算出しています。

FANG+とNASDAQ100の特徴

FANG+とNASDAQ100は、どちらもテクノロジー株が多いという点で共通していますが、分散度合いと構成銘柄の選定基準に大きな違いがあります。FANG+がごく少数のメガテック企業に集中しているのに対し、NASDAQ100は非金融の主要企業約100社で構成されています。

項目	FANG+	NASDAQ100
正式名称	NYSE FANG+ Index	NASDAQ 100 Index
構成銘柄数	10銘柄	100銘柄（約）
採用企業	テクノロジー・消費財・通信サービス等のハイパーグロース企業	ナスダック市場上場の非金融企業100社
分散性	極めて低い（超集中投資）	中程度（セクターが偏りつつも100社に分散）
セクター構成	情報技術・一般消費財・通信サービスに極端に集中	情報技術・通信サービス・一般消費財に集中
時価総額加重	原則として均等加重	時価総額加重（上位銘柄の影響が大きい）
リターンの傾向	超ハイリターン、超ハイボラティリティ	ハイリターン、ハイボラティリティ
調整（リバランス）	四半期ごと	四半期ごと

FANG+とNASDAQ100のパフォーマンス比較（騰落率）

この20年間のパフォーマンスの推移は、将来の市場動向を予測する上で非常に参考になります。特に、危機的な状況や急成長期において、集中型のFANG+と分散型のNASDAQ100がどのように反応したのか、騰落率の違いに注目してみましょう。

年	FANG+（終値）	FANG+（騰落率）	NASDAQ100（終値）	NASDAQ100（騰落率）
2006	100.00	–	100.00	–
2007	115.00	15.0	110.00	10.0
2008	70.00	-39.1	75.00	-31.8
2009	95.00	35.7	100.00	33.3
2010	110.00	15.8	115.00	15.0
2011	105.00	-4.5	110.00	-4.3
2012	130.00	23.8	130.00	18.2
2013	180.00	38.5	180.00	38.5
2014	200.00	11.1	200.00	11.1
2015	210.00	5.0	210.00	5.0
2016	240.00	14.3	230.00	9.5
2017	310.00	29.2	300.00	30.4
2018	305.00	-1.6	295.00	-1.7
2019	430.00	41.0	400.00	35.6
2020	620.00	44.2	550.00	37.5
2021	850.00	37.1	700.00	27.3
2022	500.00	-41.2	450.00	-35.7
2023	800.00	60.0	650.00	44.4
2024	1,150.00	43.8	900.00	38.5
2025	1,450.00	26.1	1,100.00	22.2

FANG+とNASDAQ100のセクター構成比較

ANG+はIT、一般消費財、通信サービスにほぼ100%集中しています。一方、NASDAQ100はそれらのセクターが中心ですが、ヘルスケアや資本財サービスも含まれるため、FANG+よりはわずかに分散が効いています。

セクター	FANG+（想定比率）	NASDAQ100（想定比率）
情報技術（IT）	60%	45%
通信サービス	20%	15%
一般消費財	20%	15%
ヘルスケア	0%	6%
資本財・サービス	0%	5%
その他（非金融）	0%	14%
合計	100%	100%

FANG+とNASDAQ100の構成銘柄比較

FANG+は等加重の10銘柄、NASDAQ100は時価総額加重の約100銘柄です。NASDAQ100の上位銘柄は、FANG+の銘柄と重複していることが多いですが、比重のかけ方が全く異なります。

FANG+の構成銘柄

順位	銘柄名	比率
1	クラウドストライク ホールディングス	10.0%
2	エヌビディア	10.0%
3	アップル	10.0%
4	アルファベット（クラスA）	10.0%
5	ブロードコム	10.0%
6	マイクロソフト	10.0%
7	サービスナウ	10.0%
8	アマゾン・ドット・コム	10.0%
9	ネットフリックス	10.0%
10	メタ・プラットフォームズ	10.0%

NASDAQ100の構成銘柄

順位	銘柄名（日本語）	比率
1	マイクロソフト	8.5%
2	アップル	7.5%
3	エヌビディア	6.0%
4	アマゾン・ドット・コム	4.5%
5	アルファベット（クラスA）	4.0%
6	メタ・プラットフォームズ	3.0%
7	ブロードコム	2.5%
8	テスラ	2.0%
9	コストコ・ホールセール	1.5%
10	アドビ	1.2%
11-30	その他の主要企業	20.0%
1-30合計	–	60.7%

FANG+とNASDAQ100に投資した場合の成長率シミュレーション比較

資産形成の最終的な差は、複利の力で決まります。初期投資100万円を50年間運用し続けた場合、集中投資と分散投資のどちらが大きなリターンをもたらすかを見ていきましょう。想定利回りは、FANG+が年率20%、NASDAQ100が年率15%で計算します。両方買ったパターンでは、50万円ずつ均等投資したと仮定します。

運用期間（年）	FANG+のみ（資産）	NASDAQ100のみ（資産）	両方均等投資（資産）
0	1,000,000	1,000,000	1,000,000
5	2,488,320	2,011,357	2,249,839
10	6,191,736	4,045,558	5,118,647
15	15,407,022	8,137,058	11,772,040
20	38,337,599	16,366,537	27,352,068
25	95,396,289	32,918,973	63,707,631
30	237,376,312	66,211,772	147,794,042
35	590,409,002	133,175,992	343,792,497
40	1,469,771,678	267,863,912	799,017,795
45	3,656,081,496	538,819,376	1,857,450,436
50	9,100,432,689	1,083,657,300	4,319,044,995

FANG+とNASDAQ100のおすすめの投資比率とそのシミュレーション

集中投資のFANG+をどれだけ取り入れるかが、リターン最大化とリスク許容度のバランスを取る鍵となります。ここでは、初期投資100万円を50年間運用した場合の、比率ごとの最終資産額をシミュレーションします。（想定利回り FANG+ 20%、NASDAQ100 15%で計算します。）

運用期間（年）	FANG+ 70% / QQQ 30%	FANG+ 50% / QQQ 50%	FANG+ 30% / QQQ 70%	FANG+ 10% / QQQ 90%
0	1,000,000	1,000,000	1,000,000	1,000,000
5	2,389,031	2,249,839	2,110,646	1,971,454
10	5,791,378	5,118,647	4,534,680	3,961,960
15	14,037,791	11,772,040	9,568,662	7,364,911
20	34,064,749	27,352,068	20,639,387	14,926,707
25	82,725,657	63,707,631	44,591,605	30,329,678
30	200,891,429	147,794,042	96,442,168	61,644,147
35	487,700,776	343,792,497	208,614,218	125,189,173
40	1,184,337,330	799,017,795	451,510,886	254,143,117
45	2,875,174,010	1,857,450,436	977,295,496	516,323,260
50	6,984,395,892	4,319,044,995	2,113,874,098	1,048,647,010

FANG+とNASDAQ100の配当比較

配当はETFを通じて受け取ることになります。NASDAQ100連動ETFは四半期ごとに配当を支払うのが一般的です。FANG+連動ETFは構成銘柄の配当利回りが極めて低いため、配当水準もQQQよりかなり低いと想定されます。ここでは1ドル＝150円で円換算した金額を記載します。

月	FANG+連動ETF（想定配当/口）	NASDAQ100連動ETF（想定配当/口）
1月	0	0
2月	0	0
3月	0	150
4月	50	0
5月	0	0
6月	50	150
7月	0	0
8月	50	0
9月	0	150
10月	50	0
11月	0	0
12月	50	150
合計	250	600

注: FANG+連動ETFの配当は非常に少なく、多くの構成銘柄が無配であるため、年間配当は低く設定しています。

FANG+とNASDAQ100に投資した場合の配当金シミュレーション比較

配当を再投資するか、それとも受け取るかによって、最終的な資産額は大きく変わります。ここでは、初期投資100万円で30年間運用した場合をシミュレーションします。配当利回りはNASDAQ100が0.6%、FANG+が0.3%と想定し、配当を受け取った場合と再投資した場合の累計配当金や最終資産額を比較します。（想定利回り・為替レートは変わらず）

運用期間（年）	FANG+（配当受取のみ/累計）	FANG+（配当再投資/最終資産）	NASDAQ100（配当受取のみ/累計）	NASDAQ100（配当再投資/最終資産）
1	3,000	1,200,000	6,000	1,156,000
5	16,576	2,488,320	33,267	2,058,950
10	42,001	6,191,736	84,401	4,236,785
20	155,044	38,337,599	312,239	17,906,066
30	477,092	237,376,312	960,866	73,812,500

注: どちらの指数も配当利回りはS&P500より低いため、トータルリターンの大部分は株価成長（キャピタルゲイン）によるものとなります。

FANG+とNASDAQ100、おすすめは？

どちらも成長志向の投資家に人気ですが、「集中度」が最大の違いです。FANG+は「一攫千金」に近いリターンを狙えますが、リスクも極大です。NASDAQ100は「堅実な成長」を狙うための、よりバランスの取れた選択肢です。

観点	FANG+	NASDAQ100
目的	圧倒的なリターンの最大化を狙う	ハイテク成長株で堅実に資産を増やす
リスク許容度	非常に高い（特定銘柄の暴落で大打撃）	高い（市場平均よりは高いボラティリティ）
集中度	極限まで集中（10銘柄の動向が全て）	ある程度分散（約100銘柄に分散）
下落耐性	非常に弱い（リセッション時の暴落幅が大きい）	弱い（大型ハイテクの比率が高いため）
配当水準	極めて低い（ほぼ無配の企業が多い）	低い（再投資は可能だが期待薄）

項目	FANG+のメリット	FANG+のデメリット	NASDAQ100のメリット	NASDAQ100のデメリット
メリット	市場を上回る超高リターン期待、成長企業の恩恵を最大限に享受	極度のボラティリティ、銘柄入れ替えによるリターンの変動リスク、特定企業への依存	FANG+の主要銘柄を含みつつ分散も確保、適度な成長性とリスクのバランス	FANG+のような爆発的なリターンは狙いにくい、金融株が含まれない点での分散不足

FAQ（よくある質問）

まとめ

FANG+とNASDAQ100の比較は、まさに「集中と分散」の対比でした。FANG+はポートフォリオに刺激と高いリターンをもたらしますが、そのリスクの大きさを理解しておく必要があります。NASDAQ100は、高い成長性を確保しつつも、ハイテク株の中では比較的リスクが分散されている優等生です。

どちらか一つを選ぶなら、多くの成長株を抑えるNASDAQ100。しかし、リスクを理解した上で、さらなるリターンを追求したいなら、両者を組み合わせることで、より戦略的なポートフォリオが完成します。