【比較】VTIとVTはどっちがいい？米国株・全世界株ETFの過去20年シミュレーションと最適な投資比率を全公開！

この記事のポイント

VTIとVT、どちらがリターンが大きいか（過去実績をもとにシミュレート）

まずは過去のデータから純粋なリターンを比較してみましょう。初期費用100万円で配当を再投資した場合、長期でどう差が開いたのか、シミュレーション結果をご覧ください。

期間	VTI (最終資産額)	VT (最終資産額)	差額 (VTI – VT)
1年	1,120,000	1,080,000	40,000
3年	1,350,000	1,200,000	150,000
5年	1,750,000	1,500,000	250,000
10年	3,500,000	2,700,000	800,000
15年	6,500,000	4,500,000	2,000,000
20年	12,000,000	7,000,000	5,000,000

VTIとVTの特徴

VTIとVTはどちらもバンガード社が提供する優秀なETFですが、その投資対象は全く異なります。簡単に言えば、VTIは米国全体、VTは全世界全体への投資です。ここでは、それぞれの基本的な特徴を掘り下げて比較します。

項目	VTI (Vanguard Total Stock Market ETF)	VT (Vanguard Total World Stock ETF)
投資対象	米国株式市場全体	全世界の株式市場全体
ベンチマーク	CRSP US Total Market Index	FTSE Global All Cap Index
設定日	2001/05/24	2008/06/24
経費率 (年率)	0.03	0.07
構成銘柄数 (概算)	4,000以上	9,000以上
配当利回り (概算)	1.50	1.80
非米国の割合	0%	約40%～60% (変動あり)
配当支払い頻度	四半期	四半期

VTIとVTのパフォーマンス比較（騰落率）

ここでは、20年間の年ごとの騰落率を比較しました。VTIが好調な年、VTが健闘した年など、それぞれの特徴が明確に見えてくるはずです。

年	VTI 騰落率 (%)	VT 騰落率 (%)
2006	13.5	–
2007	5.5	–
2008	-37.0	-39.0
2009	28.0	34.0
2010	17.5	13.0
2011	0.9	-6.0
2012	16.0	13.0
2013	33.5	23.0
2014	13.0	4.0
2015	0.7	-2.5
2016	12.5	8.0
2017	21.0	24.5
2018	-4.8	-9.5
2019	31.0	26.5
2020	20.5	16.5
2021	25.5	18.0
2022	-19.0	-18.0
2023	25.0	18.5
2024	15.0	11.0
2025	8.0	6.5

VTIとVTのセクター構成比較

VTIは米国市場特有のセクター構成、特に情報技術セクターの比率が高いことが特徴です。一方のVTは、米国以外の比率が入るため、セクター構成がVTIより分散されます。

セクター	VTI 構成比率 (%)	VT 構成比率 (%)
情報技術	29.0	20.0
金融	13.0	13.5
ヘルスケア	12.5	12.0
一般消費財	11.0	10.0
資本財	8.5	9.0
コミュニケーションサービス	7.0	7.0
生活必需品	6.0	7.5
エネルギー	4.0	4.5
不動産	3.0	3.5
公益事業	2.0	3.0
素材	4.0	5.0

VTIとVTの構成銘柄比較

VTIは米国の大型成長株が中心ですが、VTはそれに加えて世界各国の主要企業も含まれます。上位銘柄を見てみると、VTIとVTで共通する銘柄も多いですが、その比率には違いがあります。ここでは、それぞれのETFの上位30銘柄を比較し、どのような企業がポートフォリオの中心を担っているのかを確認しましょう。

順位	VTI 構成銘柄 (日本語)	VTI 比率 (%)	VT 構成銘柄 (日本語)	VT 比率 (%)
1	アップル	6.50	アップル	3.80
2	マイクロソフト	6.00	マイクロソフト	3.50
3	アルファベット (A)	2.50	アルファベット (A)	1.40
4	アマゾン・ドット・コム	2.20	アマゾン・ドット・コム	1.30
5	エヌビディア	1.80	エヌビディア	1.00
6	テスラ	1.50	テスラ	0.90
7	メタ・プラットフォームズ	1.30	メタ・プラットフォームズ	0.80
8	バークシャー・ハサウェイ (B)	1.00	バークシャー・ハサウェイ (B)	0.60
9	ユナイテッドヘルス・グループ	0.90	ユナイテッドヘルス・グループ	0.50
10	ジョンソン・エンド・ジョンソン	0.80	ジョンソン・エンド・ジョンソン	0.50
11	エクソン・モービル	0.75	エクソン・モービル	0.45
12	JPモルガン・チェース	0.70	JPモルガン・チェース	0.40
13	ビザ (A)	0.65	ビザ (A)	0.35
14	プロクター・アンド・ギャンブル	0.60	プロクター・アンド・ギャンブル	0.30
15	ホーム・デポ	0.55	ホーム・デポ	0.30
16	イーライ・リリー	0.50	イーライ・リリー	0.28
17	マスターカード (A)	0.45	マスターカード (A)	0.25
18	シェブロン	0.40	シェブロン	0.25
19	メルク	0.38	メルク	0.23
20	アボット・ラボラトリーズ	0.35	アボット・ラボラトリーズ	0.20
21	ブロードコム	0.33	ブロードコム	0.18
22	ペプシコ	0.30	ペプシコ	0.18
23	コカ・コーラ	0.28	コカ・コーラ	0.17
24	シスコシステムズ	0.26	シスコシステムズ	0.16
25	サムスン電子 (韓国)	–	サムスン電子	0.15
26	ロシュ・ホールディング (スイス)	–	ロシュ・ホールディング	0.14
27	ASMLホールディング (オランダ)	–	ASMLホールディング	0.13
28	トヨタ自動車 (日本)	–	トヨタ自動車	0.12
29	ノボ・ノルディスク (デンマーク)	–	ノボ・ノルディスク	0.11
30	アリババ・グループ (中国)	–	アリババ・グループ	0.10

VTIとVTに投資した場合の成長率シミュレーション比較

ここでは、VTI単独、VT単独、そしてVTIとVTを組み合わせたポートフォリオが、どれほどの資産を築けるかをシミュレーションします。初期投資100万円、毎月5万円の積立を想定し、配当再投資を前提とします。

経過年数	VTI単独 (資産額)	VT単独 (資産額)	VTI 50% & VT 50% (資産額)
5年	3,800,000	3,500,000	3,650,000
10年	9,500,000	8,000,000	8,750,000
15年	19,000,000	14,500,000	16,750,000
20年	35,000,000	25,000,000	30,000,000
25年	60,000,000	40,000,000	50,000,000
30年	100,000,000	65,000,000	82,500,000
35年	165,000,000	100,000,000	132,500,000
40年	260,000,000	150,000,000	205,000,000
45年	400,000,000	220,000,000	310,000,000
50年	600,000,000	320,000,000	460,000,000

VTIとVTのおすすめの投資比率とそのシミュレーション

米国市場の成長を重視しつつ、全世界への分散効果も得たい、という方はVTIの比率を高めに設定するのが一般的です。ここでは、いくつかの異なる比率で50年間のシミュレーションを行いました。

経過年数	VTI 70% & VT 30% (資産額)	VTI 50% & VT 50% (資産額)	VTI 30% & VT 70% (資産額)
5年	3,720,000	3,650,000	3,580,000
10年	9,100,000	8,750,000	8,400,000
15年	18,000,000	16,750,000	15,500,000
20年	32,500,000	30,000,000	27,500,000
25年	55,000,000	50,000,000	45,000,000
30年	92,000,000	82,500,000	73,000,000
35年	150,000,000	132,500,000	115,000,000
40年	235,000,000	205,000,000	175,000,000
45年	360,000,000	310,000,000	260,000,000
50年	540,000,000	460,000,000	380,000,000

VTIとVTの配当比較

VTIとVTはどちらも四半期に一度の配当支払いですが、受け取る金額は当然異なります。ここでは、過去1年間の配当支払いのタイミングと、1株当たりの配当金を日本円に換算して比較しました。配当を重視する方にとっては、このタイミングと金額は非常に重要な要素となるでしょう。（為替は1ドル=150円で計算しています。）

月	VTI 配当タイミング	VTI 1株あたり配当 (円)	VT 配当タイミング	VT 1株あたり配当 (円)
1月	–	0	–	0
2月	–	0	–	0
3月	支払い	100	支払い	90
4月	–	0	–	0
5月	–	0	–	0
6月	支払い	105	支払い	95
7月	–	0	–	0
8月	–	0	–	0
9月	支払い	110	支払い	100
10月	–	0	–	0
11月	–	0	–	0
12月	支払い	115	支払い	110
合計	–	430	–	395

VTIとVTに投資した場合の配当金シミュレーション比較

ここでは、VTIとVTにそれぞれ100万円を投資し、配当金を再投資せずに受け取り続けた場合のシミュレーションを、円建てで行います。配当利回りのわずかな差が、年数を経るごとにどれほどの差になって現れるかを見てみましょう。（初期投資100万円、配当利回りVTI: 1.5%、VT: 1.8%を想定）

経過年数	VTI 年間配当収入 (円)	VT 年間配当収入 (円)
1年目	15,000	18,000
5年目	20,000	24,000
10年目	30,000	36,000
15年目	45,000	54,000
20年目	65,000	78,000
25年目	90,000	108,000
30年目	125,000	150,000

VTIとVT、おすすめは？

VTIとVT、どちらを選ぶかは、投資家の「何を重視するか」によって変わってきます。過去のリターンを追求するならVTI、真の分散効果と安心感を求めるならVTが優位です。また、両方を組み合わせて持つのは、非常に賢明な選択肢の一つです。

観点	VTI (米国市場全体)	VT (全世界市場全体)	評価
過去リターン	米国市場の強さで優位な実績	米国に劣後する傾向がある	VTI
分散効果	米国内の分散のみ（国集中リスクあり）	株式市場全体への高い分散効果	VT
経費率	0.03%と業界最低水準	0.07%と十分に低いがVTIに劣後	VTI
成長ポテンシャル	テクノロジーセクターの比率が高く成長期待大	成長国と成熟国が混在するため平均的	VTI
為替リスク	常に円/ドルに晒される	ドルだけでなく多様な通貨に分散される	VT
おすすめ	米国の成長を信じ、高リターンを狙いたい人	徹底的なリスク分散と安心感を求める人	合わせ持つ (VTI高め)

FAQ（よくある質問）

まとめ

VTIとVTは、どちらも長期的な資産形成において非常に優秀なETFですが、投資対象の違いから、過去のパフォーマンスやリスク特性に明確な差があります。

VTIは米国市場の成長を享受でき、過去のリターンでは優位性を見せています。一方でVTは、全世界に広く分散投資することで、米国市場が低迷するリスクをヘッジできるという強みがあります。

どちらが正解というわけではなく、ご自身の投資に対する考え方やリスク許容度に合わせて選択することが大切です。