XYLDはS&P500に投資する毎月配当型のETF。配当金生活を狙う人におすすめ

この記事の3ポイント要約

XYLDのリターンはどんなものか

XYLDは設定が2013年のため、それ以前は指数のバックテストを含めた数値で見ていきましょう。カバードコール戦略の特性上、上昇相場での爆発力はありませんが、配当再投資を含めると着実に資産は積み上がります。ただ、S&P500単体への投資に比べると、リターンがマイルドになる点は理解しておく必要がありますね。

期間	最終評価額	年平均リターン
1年	1,085,400	8.54
3年	1,126,800	4.06
5年	1,421,500	7.28
10年	1,985,000	7.09
15年	2,754,300	6.98
20年	3,852,100	6.95

XYLDの特徴

XYLDの最大の特徴は、S&P500指数を買いつつ、そのコールの売りでプレミアムを得る仕組みです。これにより、市場が横ばいや緩やかな下落の時でも分配金を捻出できる強みがあります。一方で、強気相場での上昇益を放棄している側面もあるため、インカムゲインを重視する人向けの少し特殊な道具といえます。経費率も少し高めです。

項目	内容
正式名称	Global X S&P 500 Covered Call ETF
運用会社	グローバルX
経費率	0.60
対象指数	Cboe S&P 500 BuyWrite Index
分配頻度	毎月
主な戦略	カバードコール戦略

XYLDの騰落率

市場全体が大きく上昇する年は、プレミアム収入以上の値上がり益を取れないため、指数に劣後します。逆に、2022年のように相場が苦しい時期でも、オプション料によってマイナス幅が少し抑えられる傾向があります。

年	騰落率
2006	10.2
2007	5.5
2008	-28.4
2009	22.1
2010	9.8
2011	4.5
2012	8.3
2013	11.2
2014	7.5
2015	2.1
2016	7.8
2017	12.4
2018	-4.2
2019	15.6
2020	6.2
2021	16.1
2022	-12.1
2023	10.8
2024	8.5
2025	7.2

XYLDのセクター構成

XYLDの中身はS&P500ですので、セクター比率も基本的にはそれに準じます。情報技術やヘルスケア、金融といった米国の成長を支える主要産業がバランスよく含まれていますね。

セクター名	構成比率
情報技術	30.2
金融	13.1
ヘルスケア	12.0
一般消費財	10.5
通信サービス	8.9
工業	8.3
生活必需品	5.8
エネルギー	3.7
不動産	2.2
公益事業	2.1
素材	2.1
その他	1.1

XYLDの構成銘柄

アップルやマイクロソフト、エヌビディアといった巨大テック株の比率が高いですね。これらの企業の株価変動から得られるオプションプレミアムが、私たちの受け取る分配金の源泉になります。

順位	銘柄名	構成比率
1	アップル	6.8
2	エヌビディア	6.5
3	マイクロソフト	6.2
4	アマゾン・ドット・コム	3.5
5	メタ・プラットフォームズ	2.4
6	アルファベット クラスA	1.9
7	アルファベット クラスC	1.7
8	バークシャー・ハサウェイ	1.6
9	イーライリリー	1.4
10	ブロードコム	1.4
11	テスラ	1.3
12	JPモルガン・チェース	1.2
13	ユナイテッドヘルス・グループ	1.1
14	ビザ	1.0
15	エクソンモービル	0.9
16	プロクター・アンド・ギャンブル	0.9
17	マスターカード	0.8
18	コストコ・ホールセール	0.8
19	ジョンソン・エンド・ジョンソン	0.8
20	ホーム・デポ	0.8
21	アッヴィ	0.7
22	オラクル	0.7
23	メルク	0.7
24	バンク・オブ・アメリカ	0.6
25	シェブロン	0.6
26	ネットフリックス	0.6
27	セールスフォース	0.6
28	コカ・コーラ	0.6
29	アドビ	0.5
30	ウォルマート	0.5

XYLDに投資した場合のシミュレーション

100万円を元手に50年間、年利7%（配当再投資）で運用した場合のシミュレーションです。もちろん、XYLDには価格の減価リスクもあるため、実際にはこれほど綺麗にはいきませんが、分配金をコツコツ積み上げることの凄みが伝わる数値になります。

経過年数	資産評価額
5年	1,402,551
10年	1,967,151
15年	2,759,031
20年	3,869,684
25年	5,427,432
30年	7,612,255
35年	10,676,581
40年	14,974,457
45年	21,002,511
50年	29,457,025

XYLDの配当タイミングと直近の配当

XYLDの魅力は何といっても毎月分配です。直近1年間の1株あたり分配金を1ドル150円で計算しました。月によって多少の増減はありますが、毎月一定の現金が入ってくるのは、生活費の足しにする上でも精神衛生上とても良いものです。利回りとしては、年率で概ね10%前後を推移していることが多いですね。

支払い月	1株あたり分配金
1月	53
2月	51
3月	58
4月	52
5月	55
6月	50
7月	54
8月	52
9月	51
10月	53
11月	56
12月	55

XYLDで配当金生活は可能か？

XYLDを使って「配当金生活」をするための必要資金を算出しました。税引き後の利回りを約7%と仮定し、月々に必要な手取り額から逆算しています。毎月20万円を得るには約3,400万円の投資が必要になります。全額をXYLDに突っ込むのはリスクがありますが、目標設定の目安として参考にしてください。

目標月収（手取り）	必要投資額	年間配当受取額
50,000	8,571,428	600,000
100,000	17,142,857	1,200,000
150,000	25,714,285	1,800,000
200,000	34,285,714	2,400,000
300,000	51,428,571	3,600,000

XYLDを検討する際、必ず候補に上がるのがQYLDやJEPIです。QYLDはナスダック100を対象とするため、XYLDよりボラティリティが高く利回りも高めです。一方、JEPIは独自の低ボラティリティ戦略をとっており、下落耐性に定評があります。

ETF名	対象指数・戦略	経費率	直近配当利回り
XYLD	S&P500・カバコ	0.60	9.2
QYLD	NASDAQ100・カバコ	0.60	11.5
JEPI	低ボラティリティ株・ELN	0.35	7.4
VOO	S&P500（現物）	0.03	1.3
VYM	米国高配当株	0.06	2.8

XYLDとよく比較される指数・ETFとの成長率比較

過去20年の成長率を比較すると、VOO（S&P500）のような現物保有が最も資産を伸ばしています。XYLDは分配金として利益を出してしまうため、資産残高の増え方は緩やかになります。成長を求めるならVOO、今すぐ使える現金が欲しいならXYLDという使い分けが非常に重要だということがこの表からも見て取れますね。

年数	XYLD（再投資）	VOO	QYLD（再投資）
1年	8.5	24.2	14.1
3年	12.6	32.5	15.2
5年	42.1	95.4	48.5
10年	98.5	225.1	115.4
20年	285.2	580.4	310.2

XYLDと合わせてポートフォリオに加えたほうがいいETFは？

XYLDは「横ばい相場」に強いですが、強い上昇相場には乗り切れません。そのため、成長を補う銘柄や、異なる動きをする銘柄を組み合わせるのおすすめです。例えば、増配が期待できるVIGや、債券のBNDを組み合わせることで、ポートフォリオ全体の安定感と将来の成長性を両立させることができます。

併用ETF	役割	理由
VIG	連続増配・成長	XYLDの成長性の低さをカバー
VOO	市場平均・値上がり	王道の成長力を取り込む
BND	債券・クッション	暴落時の資産減少を抑える
SCHD	高配当・増配	質の高いインカムを追加

まとめ

このETFは「今現在のキャッシュフロー」を最大化したい人にとって、非常に心強い味方になります。一方で、資産を最大化したい若い世代にとっては、少し物足りない部分もあるでしょう。自分のライフステージに合わせて、適切な割合で取り入れていくのが賢い投資の進め方ですよ。